2023/05/15
親愛的客戶 您好:
首先,感謝 您對本行長期的支持與愛護。因 您於本行投資之境外結構型商品,連結標的與「美元LIBOR CMS利率」相關,故特此通知 您連結標的調整事宜,說明如下:
此外,若 您於本行投資多檔境外結構型商品皆與之相關,謹合併以此封通知 您。
一、LIBOR將停止適用
英國金融行爲監管局(下稱「FCA」)已於2021年3月5日宣布,所有LIBOR (London Interbank Offered Rate)預計於2023年6月30日後全面停止適用。
詳細可參考FCA的官方網站說明:https://www.fca.org.uk/publication/documents/future-cessation-loss-representativeness-libor-benchmarks.pdf
二、「美元LIBOR CMS利率」將因此停止發布
因「美元LIBOR CMS利率」係參考LIBOR而定,亦將於2023年6月30日停止發布。
三、替代「美元LIBOR CMS利率」之方案
依境外結構型商品發行機構通知,您持有之境外結構型商品連結「美元LIBOR CMS利率」,將使用國際交換交易暨衍生性商品協會(International Swaps and Derivatives Association, ISDA)所採用之方法,以「公告之美元ISR備用利率」(Published USD ISR Fallback Rate)取代「美元LIBOR CMS利率」,若無「公告之美元ISR備用利率」,則由計算代理機構以相同的計算方式提供「計算之美元ISR備用利率」。
美元ISR備用利率之基本概念是以SOFR-based CMS加上轉換率,取代原Libor-based CMS商品(條件不變)。Libor-based CMS轉換成SOFR-based CMS,根據不同商品條件(天期、配息頻率、計息慣例)可計算出轉換率(replacement rate),各年期連結標的調整前後對照之如下表,係使用國際交換交易暨衍生性商品協會(International Swaps and Derivatives Association, ISDA)所採用之方法,為市場普遍共識:
連結標的(調整前) |
連結標的(調整後) |
||
連結標的 |
彭博代碼 |
連結標的 |
彭博代碼 |
美元30年期固定期限交換利率 (USD CMS 30Y) |
USISDA30 Index |
美元30年ISR備用利率 (USD ISR Fallback Rate 30Y) |
USISOA30 Index |
美元10年期固定期限交換利率 (USD CMS 10Y) |
USISDA10 Index |
美元10年ISR備用利率 (USD ISR Fallback Rate 10Y) |
USISOA10 Index |
美元5年期固定期限交換利率 (USD CMS 5Y) |
USISDA05 Index |
美元5年ISR備用利率 (USD ISR Fallback Rate 5Y) |
USISOA05 Index |
美元2年期固定期限交換利率 (USD CMS 2Y) |
USISDA02 Index |
美元2年ISR備用利率 (USD ISR Fallback Rate 2Y) |
USISOA02 Index |
四、對您的影響及本行的因應措施
除連結標的調整外,依貴客戶所收執及簽署之中文產品說明書/中文投資人須知/產品條款宣告書中之其他約定條款或權利義務皆不受影響仍持續有效,謹以此通知連結標的調整,因應本信函之通知,您無需進行任何回覆之動作,各產品的標的轉換時間及細節將持續更新在本行官網:
最新消息 - 台新銀行 (taishinbank.com.tw) (最新消息>>其他>>投資>>境外結構型商品)
未來若彭博社對於替代利率之報價頁面有所調整,本行將於官網上另行公告,將不再以專函信件通知。
若您對本通知有任何寶貴的建議,請洽詢您所屬之本行理財專員。最後,再次感謝 您選擇投資本商品,本行也預祝 您的投資順利。
敬頌
時祺
台新國際商業銀行
附件一、相關產品列表
發行機構 |
總代理人 |
商品代碼 |
Crédit Agricole CIB Financial Solutions |
法商東方匯理銀行股份有限公司台北分公司 |
SNEI、SNEO、SNEP、SNET、SNEV、SNEW、SNFA、SNFG、SNFV、SNGH、SNGZ、SNIA、SNIC、SNIJ、SNJH、SNJN、SNO1 |
Citigroup Global Markets Holdings Inc. |
花旗環球證券股份有限公司 |
SNFZ、SNKD、SNKE、SNES、SNHB、SNDH、SNDG、SNDM、SNDR、SNDZ、SNEU、SNEZ、SNFK、SNGJ、SNJR、SNJU、SNJZ、SNKB、SNKF、SNEM、SNIY、SNIZ、SNDC、SNGV、SNJY、SNKH、SNKG |
瑞士商瑞士信貸銀行股份有限公司倫敦分行 (Credit Suisse AG, London Branch) |
瑞士商瑞士信貸銀行股份有限公司台北證券分公司(Credit Suisse AG, Taipei Securities Branch) |
SNDS |
高盛金融國際有限公司(Goldman Sachs Finance Corp International Ltd) |
美商高盛亞洲證券有限公司臺北分公司(Goldman Sachs (Asia) L.L.C., Taipei Branch) |
SNFF、SNFL、SNFX、SNFW、SNFS、SNFU、SNFY、SNGP、SNGR、SNHG、SNHH、SNHJ、SNHL、SNHM、SNHR、SNHT、SNHS、SNHU、SNJK、SNJP、SNJT、SNJX |
英商摩根士丹利國際股份有限公司(Morgan Stanley & Co. International Plc.) |
台灣摩根士丹利證券股份有限公司 (Morgan Stanley Taiwan Limited) |
SNCI、SNCU、SNDF、SNEG、SNEH、SNEN、SNFE、SNFJ、SNFO、SNFT、SNGD |
Nomura International Funding Pte. Ltd. |
香港商野村國際證券有限公司台北分公司 |
SNKC |
註:詳細商品名稱、境外結構型商品資訊觀測站代號、ISIN等資訊,請詳見本行官網:
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