【公告】AT&T Inc.所發行之美元計價AT&T固定收益債券(產品代碼：CBJ1、CBCF) 交換債券邀約通知

親愛的貴賓客戶，您好：

感謝 您對台新銀行長期的支持與愛護。在此，向 您報告關於 您透過特定金錢信託投資由AT&T Inc.所發行之美元計價AT&T固定收益債券【產品代碼：CBJ1、CBCF】，以下簡稱「原債券」，本行於臺灣時間2020年11月19日接獲發行機構提出交換債券邀約通知(Exchange Offer)，說明如下：

• 發行機構AT&T於美國時間2020/11/17提出交換邀約(Exchange Offer)，目的為調整到期債務結構，延展到期債務之平均年期，本行受影響之標的為CBJ1及CBCF，可交換為2057年到期之新券。
• 依AT&T之公告，AT&T提供之2057年新債券交換面額為30億美元，依各債券之交換順位提供，順位較前者可優先交換，共計4檔債券可交換，本行架上CBJ1、CBCF交換順位為4；順位4前之債券累積流通在外面額約76億美元。
• 申請交換並不保證一定可執行，端視發行機構之交換邀約條件及發行機構之執行權，並可能產生部分轉換之情況，實際交換結果需待結算機構及保管銀行公告為準。

交換方案如下:

方案一(至美國紐約時間2020年12月1日下午5點前):

1. 交換價格：將原債券配息&到期之現金流量依(指定之公債殖利率+指定之固定利差)折現計算

a.指定之公債殖利率：票面利率 1.375% 2050年到期之美國公債於定價日之殖利率

b.定價日：美國時間2020/12/2 11:00 a.m.

c.指定之固定利差：CBJ1、CBCF為160bps

2.交換可得新券面額=交換價格*原持有面額，其中低於單位面額1,000部分直接轉為等額現金

方案二(至美國紐約時間2020年12月15日晚上11點59分前):

1.交換價格=(美國時間2020/12/2 11:00 a.m.定價之交換價格-5%)

2.交換可得新券面額=交換價格*原持有面額，其中低於單位面額1,000部分直接轉為等額現金

依邀約通知所載之新債券資訊：預計2057年到期，發行機構具提前買回權。

詳情請見發行機構原文債券交換邀約說明: https://www.businesswire.com/news/home/20201117006307/en/ATT-Inc.-Announces-Debt-Exchange-Offers-for-Thirteen-Series-of-Notes

以11/19之市場條件舉例說明：若以持有CBJ1面額20,000交換

新券之票面利率:指定之公債殖利率1.55%+2.1%=3.65%

方案一：

1. 交換價格：117.55%
2. 交換可得新券面額與現金：117.55%*20,000=23,510，其中低於單位面額1,000部分轉為現金，故得新面額為23,000及現金510美元。

方案二：

1. 交換價格：117.55%-5%=112.55%
2. 交換可得新券面額與現金：112.55%*20,000=22,510，其中低於單位面額1,000部分轉為現金，故得新面額為22,000及現金510美元。

上開舉例僅供參考，實際交換後之面額及票面利率等條件仍應依發行機構之交換邀約條件及發行機構之執行權而定，是否申請交換請務必依自身需求評估，並請留意即使申請交換亦不表示一定能全部交換成功，仍有可能僅有部分交換成功或全部皆未交換成功，實際交換結果需待結算機構及保管銀行公告為準。

若您擬接受前開交換邀約，方案一請於臺灣時間2020年11月27日15時前、方案二請於臺灣時間2020年11月30日至2020年12月10日15時前洽詢您所屬之理財專員填寫相關文件委託本行協助申請原債券全部交換。若您對原債券有其他問題，非常歡迎您打電話至本行客戶服務暨申訴專線(02)2655-3355。若您對信託資金餘額有進一步之需求，可透過您所屬的理財專員或財務顧問，向本行申請您個人的『信託資金餘額證明書』。最後，再次感謝　您選擇投資原債券，也預祝您獲得滿意的報酬。

＊「規劃型金錢信託」客戶之相關事宜，請洽詢您所屬之理財專員。

敬祝

  時祺

台新國際商業銀行信託部