基金名詞解釋

為有價證券的一種，基金經理公司接受投資人的申購，即印製受益憑證，發給投資人或代投資人保管。

即共同基金的投資人；受益憑證的所有人。

保管基金資產的金融機構。

國內的基金經理公司為證券投資信託公司，為基金的發行募集、操作管理等工作。

國內的經理公司旗下的各個基金，皆會指定一位基金經理人專司基金的操作，經理公司並設有投資研究部門，負責提供投資的分析報告供基金經理人決策用。

基金的淨資產除以所有發行的單位數即為每單位的基金淨值。

一般而言指的是股票型基金，此基金追求淨值的不斷成長，因而會挑選有潛力、公司營運前景看好的投票來投資。

注重固定的孳息收入，避免投資股票的風險，主要投資於貨幣金融工具，收益穩。

投資範圍包括了股票及債券二種，比例上可能二者各半，但以台灣現行的平衡型基金來說，股票比例佔70%，債券比例佔30%。

以基金資產按類股所佔比重選股投入股市，基金淨值與指數同步漲跌的股票型基金。

ETFs ( Exchange Traded Fund ) 交易所買賣基金，另可稱為指數型基金，顧名思義，指數型基金是指基金的操作按所選定指數(例如美國史坦普500指數，日本日經225指數，台灣加權股價指數等)的成份股在指數所佔的比重，選擇同樣的資產配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利。根據統計，美國幾乎有一半以上的基金無法超越指數，加上ETFs操作單純，管理費比一般基金低廉，因此ETFs在國外，尤其是美國頗為風行。

投資人在約定的時間內，以金融機構帳戶自動轉帳扣款，用固定金額購買開放式基金，淨值下跌時購買較多的基金單位數，淨值上漲時購買較少的基金單位數，如此可使購買基金的平均成本降低，減少風險。

投資人將開放式基金賣回給基金經理公司，從基金經理公司的角度來看，是「買回」投資人手中的基金。

衡量報酬率波動程度，最常使用的是年化標準差，代表基金年報酬率平均值，年化標準差越高，代表報酬率波動越大。

夏普指數是用以衡量每單位總風險所得之超額報酬，所謂超額報酬為基金過去一年平均月報酬率，超過一個月定存利率部分，計算公式為：（報酬率-銀行定存率）。 * 月標準差，所顯示的數字，代表各基金的操盤品質。換句話說，每一受益權單位所承受的風險與報酬應該是一比一，大於一則是該基金報酬高於風險；小於一則是風險高於報酬。

ß指數所顯示的是各基金的屬性，大於一者，表示該基金攻擊性較強，係屬於積極成長性基金；小於一者，則是基金的防守性較佳，應是穩健型基金。

投資組合買進、賣出週轉率指的是每年投資組合的投資標的、賣出數量占整個基金資產規模的百分比，越高表示基金操作進出越頻繁。