專家觀點

 人生財管馬拉松：掌握關鍵中段的四大稅務配速秘笈

  財富管理不是一蹴可幾的短跑，而是一場橫跨人生不同階段的馬拉松長跑。年輕時起跑、壯年時加速、退休後穩健收尾，每一段節奏都深深影響最終成績。其中，真正決定勝負的關鍵，往往不在起點的爆發力，而在於中段的配速掌控，也就是40~60歲左右的中壯年時期。這是個收入邁向高峰、資產累積快速的黃金階段，成熟的跑者懂得瞻前也要顧後，不只追求速度，更重視體力的消耗與保存：放眼資產增值的同時也必須將稅務成本納入整體規劃，儘量降低稅務負擔帶來的影響。隨著一年一度的報稅季即將到來，台新銀行整理了中壯年族群的稅務規劃重點，協助您在關鍵賽段穩住節奏，把握致勝優勢，將這場人生馬拉松的主導權牢牢握在自己手中。

  稅務規劃不只是節稅，更重要的是調整現金流速度，確保資產能一路伴您跑到退休與傳承終點。以下提供您四個馬拉松中段實用的稅務配速秘笈：

秘笈一：開源之後要節流，投資要賺錢、更要划算報稅

  投資賺錢並非進帳後就結束，輕視「怎麼報稅」的後果可能會大幅影響實際到手報酬。舉例來說，台股股利可選擇合併計稅或分開計稅，原則上所得稅率在20%以下會建議與其他各類所得合併計稅，享受8.5%的股利可抵減稅額，上限新臺幣(下同)8萬元；海外投資收入（如境外基金、海外債券等）與其他海外所得合計若低於100萬元，可不計入個人基本所得稅額，也就不會產生最低稅負制下的個人基本稅額申報與繳納問題，投資人應審視自身所得級距並善用不同投資收入的課稅方式。(更詳細的投資工具稅務重點整理可以參考附表)

秘笈二：透過保險＋信託，享受免稅優勢並降低稅務負擔

  中壯年時期正是家庭責任最重的時候，做好保障與資產安排，才能降低風險發生時對家人生活品質的負面影響。透過保險給付的免稅額度優勢，可為家人預留一筆穩定資金，惟需留意實質課稅的稅務負擔；搭配信託規劃，則能指定資產用途與受益對象，精準落實資產分配，降低未來的遺產稅負擔。越早安排，未來越少操心。

秘笈三：善用分年贈與，提升資產轉移效率

  對高資產族群來說，真正的風險不是資產不夠，而是一次集中移轉帶來高額稅負與家族摩擦。善用每人每年 244 萬元的贈與免稅額，分年逐步轉移資產，降低整體稅負的同時也能協助下一代提前累積理財與責任分擔；甚至能結合本金自益孳息他益的信託架構，運用折現優勢進一步創造節省贈與額度的空間，讓家族財富傳承更加平順。

秘笈四：提早布局企業傳承，穩固家族事業

  高資產企業主在規劃事業傳承時，應同步考量股權移轉與稅負效率。企業主可透過設立「閉鎖性公司」或「家族信託」等股權移轉計畫，將股權逐步移轉至後代，確保所有權移交的同時能保持企業治理的延續性，實現家族事業的永續傳承。

  獲得上述秘笈之後，更重要的是落地實踐。我們可以透過以下案例演示，看看善用「海外所得750萬元免稅額」及「信託架構」，是否可以有效提升整體財富保留效果：

案例背景：陳先生，高階白領，最關心的問題是要被課多少稅？是否能合法降低稅負？

• 50歲，已婚，育有兩名未成年子女
• 年收入約1,000萬元(250萬元為本業收入、750萬元為投資收益)
• 適用綜合所得稅最高稅率40%

對於750萬元的投資收益，陳先生可以選擇投入境內或海外：                  （單位：元）

兩種假設情境的應納稅額分別計算如下：                                                （單位：元）

節稅效果一目了然

  由以上案例可以看到，透過妥善運用海外所得扣除額，陳先生的稅額成本從282.83萬元，大幅降低至37萬元，一年即可省下超過245萬元金額，兩者差距相當可觀。 

進階規劃：掌握資產控制權，活化信託放大節稅效果

  除了海外所得免稅額，我們還可以進一步利用信託規劃，提升稅務效率。舉例來說，陳先生目前無論是境內或海外，資產都掛在自己名下，很容易就被課到最高的40%稅率。若能妥適規劃「本金自益 孳息他益」的信託架構，就能聰明節稅，也能避免資產被不當挪用：

效果一 免稅移轉：利用每人每年244萬元的贈與免稅額，逐年把錢放進信託，節省贈與稅。

效果二 降低稅率：資產逐漸轉移到所得較低的子女名下，原本40%的課稅總額相對降低，家庭整體的有效稅率也因此下降。

效果三 資產分配：陳先生依然掌握資產本金和運用決定權，但產生的利息或配息，可透過信託直接轉成子女的生活費或學費。

延續情境一、二，結合信託架構後的三種配置方式比較：                                             （單位：元）

註：陳先生將本業收入及投資收益設本金自益、孳息他益信託（3年，折現率為1.725%），該年度無贈與，以信託贈與當下時點計算：父母利益現值：10,000,000×0.9500=9,500,000；子女利益現值：10,000,000–9,500,000=500,000。運用遺產及贈與稅法第10-1條第3款規定，依郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值。

附表：投資工具稅務重點整理與提醒

註：海外不動產交易係以「淨獲利」為申報基礎，應提供買賣契約、仲介費及相關稅費支出憑證；若無法提供成本證明，稅捐機關將依成交價之一定比例核定所得。具體認定請依據財政部稅務入口網相關規定，或諮詢專業會計師。投資一定有風險，產品價值可能因市場波動而增減，過去績效不代表未來表現，也不保證獲利，投資前請詳閱相關商品說明，並衡量自身風險承受度。投資與稅務規劃應以「誠實申報、依法納稅」為前提，本文非鼓勵任何刻意隱匿或規避所得、資產之行為。