【海外債公告】倫敦銀行同業拆借利率LIBOR退場資訊

2021/07/09

【海外債公告】倫敦銀行同業拆借利率LIBOR退場資訊

親愛的貴賓客戶, 您好:

 

感謝 您對台新銀行長期的支持與愛護。在此,向您報告關於英國金融行為監理局(Financial Conduct Authority, FCA)宣布無法繼續公告具代表性的LIBOR(London Interbank Offered Rate,倫敦銀行同業拆借利率)報價,亦即LIBOR可能於2021年底退場,各幣別時程如下:

LIBOR 指標

指標最後報價/

具代表性日期

指標退場生效日

轉換差點

調整基準日

所有 CHF LIBOR 天期

December 31, 2021

January 1, 2022

March 5, 2021

所有 GBP LIBOR 天期

December 31, 2021

January 1, 2022

所有 EUR LIBOR 天期

December 31, 2021

January 1, 2022

所有 JPY LIBOR 天期

December 31, 2021

January 1, 2022

USD

LIBOR

1W & 2M

December 31, 2021

July 1, 2023

O/N, 1M, 3M,

6M 及 12M

June 30, 2023

July 1, 2023

由於全球多數金融產品將LIBOR作為廣泛使用的基準指標,其中浮動利率債券面對LIBOR退場風險,對客戶權利之影響相當重要,本行將審慎評估其影響性。

LIBOR 轉換之替代基準利率(ARR)

由於ARR是隔夜利率基準,目前LIBOR 5種報價幣別(美元、歐元、英鎊、日圓及瑞士法郎)之各貨幣主管機關,已提出可供轉換之基準指標如下:

ARR

本行客戶影響:

目前本行連結LIBOR報價僅為美元幣別產品,如持有USD LIBOR訂價且仍存續之債券產品,指標退場生效日預計為2023/7/1,將逐步替換成新的ARR 及新的計息方式,後續可能因轉換後的結構性差異,產生不同的影響,在LIBOR退場之前仍有許多不確定性,可能對有引用LIBOR之相關產品造成影響。

本行的因應措施:

針對即將到來的LIBOR退場及國際利率改革,本行將致力於執行LIBOR轉換相關工作,同時積極投入因應LIBOR轉換的各項活動及討論,以確保隨時與國際市場上LIBOR轉換發展同步,持續評估及解決LIBOR轉換對本行業務及客戶所造成的影響。

考量LIBOR轉換可能會在不同時期因不同商品、不同轄區或地區帶來不同程度的影響。建議您就任何LIBOR轉換相關的潛在結果和風險進行獨立評估和分析,如您認為有需要,也可以向您所信任的第三方專業人士諮詢LIBOR轉換對您所使用或未來會使用的金融商品和服務可能產生的影響。

因LIBOR轉換仍存在不確定性,本行對訊息之準確性、完整性或及時性不做任何保證,這些訊息也可能因LIBOR轉換的發展隨時調整,上述內容並不構成任何形式的意見或建議,任何人或實體均不得出於任何目的依賴以上內容,對於擅自使用或轉發上述內容,本行不承擔任何責任,如認為有需要,應當聯繫第三方專業顧問從諸如財務、法律、會計或稅務等角度就該等變化可能產生的影響提供顧問或指導。

FCA的官方網站說明:https://www.fca.org.uk/publication/documents/future-cessation-loss-representativeness-libor-benchmarks.pdf

資料來源: FCA的官方網站說明,台新銀行整理。